Vilken ränta ska du räkna med nästa vecka?
Riksbanken kommer att sänka reporäntan nästa vecka. Men, vad är en rimlig nivå efter sänkningen?
När Riksbankschef Stefan Ingves och hans kollegor nästa vecka offentliggör den nya reporäntan kommer räntorna att gå ner, men hur mycket? Bankerna menar att om förhandstipset håller (som är en sänkning med 50 punkter) så kommer det inte hända så mycket. Surprise!
Om vi gör en liten tillbakablick och låter SEB:s 3 månadersränta vara representativ för bankernas 3-måndersnivå i förhållande till reporäntan.
Under mars månad 2008 var "spreaden" mellan SEB:s 3 månadersränta och Riksbankens reporänta 114 punkter. Under sommaren precis innan finanskrisen på allvar brakade lös var spreaden 131 punkter. När det var som allra mest kaotiskt var spreaden hela 224 punkter.
Sedan dess har Centralbanker världen över stimulerat ekonomin och sänkt räntan med ljusets hastighet för att dämpa krisens inverkan. Vid årsskiftet var skillnaden 159 punkter och sedan dess har förtroendet på marknaderna stabiliserats men inte kommit tillbaka till de nivåer som vi såg före krisen. Efter Riksbankens sänkning i februari var spreaden 129 punkter. Marknaderna har sedan dess ytterligare stabiliserats och bankernas upplåningskostnader har rimligen sjunkit. STIBOR (internbankräntan) har också fallit kraftigt vilket indikerar att bankerna vågar låna av varandra med mindre påslag för risk än tidigare.
Efter Riksbanksmötet den 21 april bör spreaden mellan SEB:s 3 månadersränta och reporäntan ligga på mellan 115-125 punkter. Redan innan räntebeskedet skiljer det 109 punkter (16/4-09), men den siffran har redan räknat in delar av sänkningen, så lågt ska man rimligtvis inte tro att spreaden kommer att bli. Men kanske mittemellan mars 2008 då spreaden var 114 punkter och spreaden efter det senaste Riksbanksmötet i febrauri då det var 129. Alltså ca 121 punkter!
Med god förhandlingsförmåga lyckas Comboloans medlemmar ofta förhandla ner den officiella bankräntan med mellan 10 och 40 punkter beroende på både förhandlingsförmåga och ekonomiska förutsättningar.
Det skulle alltså innebära att de bästa förhandlarna om Riksbanken sänker reporäntan ända ner till 0,25% skulle kunna förhandla sig till en 3-månadersränta på under 1,10%. Majoriteten bör i så fall ligga mellan 1,20% och 1,45%. Sänker Riksbanken "bara" med 50 punkter, kan vi lägga till 25 punkter.
Inte illa, känns ju nästan gratis att låna, eller hur? Men glöm inte att det kommer gå upp igen och då tar du rabatten med dig!